福费廷(Forfaiting)

1.福费廷业务的概念

福费廷是指在大型设备贸易中，出口商把经进口商银行承兑的、期限在半年以上到五六年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行或金融机构，提前取得现款的一种资金融通形式。它是出口信贷的一个类型。

2.福费廷业务的主要内容：

1.出口商与进口商在洽谈设备、资本货物的贸易时，若要使用福费廷，应该先行与其所在地银行约定。

2.进出口商签订贸易合同言明使用福费廷，进口商提供担保。

3.进出口商签订合同

4.出口商发运货物后，将全套货运单据通过银行的正常途径寄给进口商以换取进口商银行承兑的付有银行担保的汇票。

5.进口商将经承兑的汇票寄交出口商.

6.出口商取得经进口商银行的附有银行担保的汇票后，按照事先的约定，出售给出口地银行,办理贴现手续。

3.福费廷业务与一般贴现的区别

福费廷与贴现极其相似，但又不相同，其主要的区别在于：

(1)一般票据贴现，如票据到期遭到拒付，银行对出票人能行使追索权，要求汇票的出票人付款。而办理福费廷业务所贴现的票据，不能对出票人行使追索权。出口商在贴现这项票据时是一种卖断，以后票据遭到拒付与出口商无关。出口商将票据拒付的风险，完全转嫁给贴现票据的银行。这是福费廷与贴现的最大区别。

(2)贴现的票据一般为国内贸易和国际贸易往来中的票据，而福费廷则多为与出口设备相联系的有关票据。福费廷可包括数张等值的汇票(或期票)，每张票据间隔的时间一般为6个月。

(3)贴现的票据一般不需银行担保，而办理福费廷业务的票据必须有一流银行的担保。

(4)办理贴现的手续比较简单，而办理福费廷业务则比较复杂。贴现的费用负担一般按当时市场利率收取贴现息，而办理福费廷业务的费用负担则较高，除按市场利率收取利息外，一般还收取下列费用：

①管理费：一次性支付。

②承担费：从出口商银行确认接做福费廷业务之日起，到实际买进票据之日止，按一定费率和天数收取承担费。

③罚款：如出口商未能履行或撤消贸易合同，以致福费廷业务未能实现，办理福费廷业务的银行要收取罚款，这些费用虽均由出口商支付，但最后还是以提高设备项目货价的方式转嫁给了进口商。

4.福费廷与保理业务的区别

福费廷与保理虽然都是以出口商卖断汇票或期票，银行不能对出口商行使追索权，但是两者之间还是有区别的：

(1)保理业务一般多在中小企业之间进行，成交的多为一般进出口商品，交易金额不大，付款期限在一年以下，而福费廷业务成交的商品为大型设备，交易金额大，付款期限长，并在较大的企业之间进行。

福费廷业务